Lorenzo Protocol se positionne comme une couche de financement de liquidité Bitcoin, visant à répondre à la demande croissante de liquidité Bitcoin à travers les solutions de couche 2, les plateformes de finance décentralisée (DeFi) et les écosystèmes de jalonnement. Le protocole permet aux détenteurs de Bitcoin de jalonner leurs actifs dans des écosystèmes de preuve d'enjeu (PoS) comme Babylon, générant ainsi des rendements tout en conservant la propriété de leurs Bitcoins. Ceci est réalisé par la tokenisation du Bitcoin jalonnée en deux types d'actifs : les Tokens de Principal Liquide (LPTs) et les Tokens Générateurs de Rendement (YATs).

La technologie de Lorenzo Protocol repose sur deux composantes clés : la Couche d'Abstraction Financière (FAL) et la Couche de Liquidité Bitcoin. La FAL est l'infrastructure centrale du protocole, qui tokenise les stratégies de finance centralisée (CeFi) pour les rendre utilisables dans la DeFi. Elle simplifie des opérations complexes telles que la garde, le prêt et le trading en produits tokenisés accessibles via des coffres-forts standardisés et des API modulaires.

Les produits principaux de Lorenzo Protocol sont stBTC et enzoBTC. Le stBTC est un token de jalonnement liquide qui représente le Bitcoin jalonnné et qui peut être utilisé dans des applications DeFi, échangé ou conservé pour accumuler des récompenses de jalonnement. Le YAT représente les intérêts gagnés sur le Bitcoin jalonnné. L'enzoBTC est une version encapsulée du Bitcoin qui est accessible sur plus de 21 réseaux blockchain, offrant des opportunités de yield farming.

Le token BANK est le token utilitaire et de gouvernance natif de Lorenzo Protocol. Il joue un rôle central dans la gestion des activités de jalonnement, la distribution des récompenses et la participation au cadre de gouvernance décentralisé du protocole. Les détenteurs de tokens BANK peuvent participer aux décisions de gouvernance du protocole, influençant les mises à jour des produits, les structures de frais et l'allocation des ressources. En jalonnant des tokens BANK, les utilisateurs peuvent recevoir du veBANK (vote-escrowed BANK), ce qui leur confère des droits de gouvernance améliorés et l'éligibilité à des émissions supplémentaires de BANK et à une part des frais du protocole. La tokénomie de BANK inclut une offre totale de 2,1 milliards de tokens, avec une allocation de 25% pour les incitations, 8% pour les airdrops, 25% pour les investisseurs stratégiques, et 15% pour l'équipe principale.

Lorenzo Protocol a établi des partenariats stratégiques pour étendre sa portée, notamment avec Chainlink pour les flux de prix et la preuve de réserves, et Wormhole pour faciliter le transfert d'actifs multi-chaînes comme stBTC et enzoBTC. Le protocole vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi en tokenisant des stratégies génératrices de rendement, offrant des produits de rendement diversifiés et à faible volatilité.

Les avantages de Lorenzo Protocol incluent l'amélioration de la liquidité du Bitcoin, la génération de rendements pour les détenteurs de Bitcoin, et la participation au vaste écosystème DeFi. Les limites potentielles pourraient concerner la complexité des produits financiers tokenisés et la dépendance à l'égard des écosystèmes de jalonnement externes comme Babylon. Les perspectives futures impliquent une expansion continue de son offre de produits et de ses intégrations multi-chaînes pour devenir une plateforme d'infrastructure financière institutionnelle pour Bitcoin.