Lorenzo Protocol se positionne comme une plateforme de gestion d'actifs on-chain de niveau institutionnel, conçue pour améliorer l'utilité du Bitcoin au sein de la finance décentralisée (DeFi) sans compromettre sa sécurité. Fondée en 2022 par Matt Ye et Fan Sang, la plateforme s'appuie sur une approche innovante pour débloquer la liquidité du Bitcoin et la rendre accessible à un plus large éventail d'applications DeFi.

Le token natif de Lorenzo Protocol est BANK. Il s'agit d'un token de gouvernance et d'utilité qui joue un rôle central dans l'écosystème du protocole. La supply maximale de BANK est de 2,1 milliards de tokens. Les détenteurs de BANK peuvent staker leurs tokens pour créer des veBANK (vote-escrowed BANK). Cette action débloque des utilités supplémentaires, notamment des droits de vote renforcés sur les propositions de gouvernance, l'accès à des fonctionnalités spécifiques et potentiellement une part des frais du protocole. La gouvernance via BANK permet aux détenteurs d'influencer les mises à jour de produits, les ajustements de frais, l'utilisation des fonds de croissance de l'écosystème et les futures émissions de tokens. Les utilisateurs actifs peuvent également être récompensés en BANK à partir d'une pool financée par les revenus du protocole.

L'innovation clé de Lorenzo Protocol réside dans sa couche d'abstraction financière (FAL - Financial Abstraction Layer). Cette technologie permet la création de fonds négociés on-chain (OTFs - On-Chain Traded Funds), qui sont des versions tokenisées de stratégies d'investissement complexes. Ces OTFs rendent les stratégies financières institutionnelles plus accessibles, efficaces et évolutives. Lorenzo propose plusieurs produits phares qui alimentent sa couche de gestion d'actifs on-chain :

• stBTC (Liquid Staking Token) : Il s'agit d'un instrument de liquidité pour le Bitcoin. Lorsque les utilisateurs stakent leur BTC via Lorenzo, par exemple dans le "Babylon Yield Vault", ils reçoivent des stBTC en retour. Ces tokens représentent la valeur principale du BTC staké et peuvent être échangés 1:1 contre du BTC. Ils permettent aux utilisateurs de conserver la liquidité de leurs actifs tout en générant des rendements. stBTC peut être utilisé comme garantie dans d'autres applications DeFi.
• enzoBTC (Wrapped Bitcoin) : C'est un token Bitcoin enveloppé, soutenu 1:1 par du BTC. Il offre une alternative pour utiliser le Bitcoin dans l'espace DeFi tout en conservant sa valeur par rapport au BTC. enzoBTC peut être déposé dans des vaults Lorenzo pour générer des récompenses de staking.
• USD1+ OTF : Un fonds on-chain tokenisé conçu pour fournir un rendement stable et prévisible, similaire à un produit de marché monétaire tokenisé, mais de manière entièrement décentralisée et transparente. Il agrège les rendements de diverses sources, y compris des actifs du monde réel tokenisés, des modèles de trading quantitatif et des pools de prêt et de liquidité DeFi.
• BNB+ : Une version tokenisée du Hash Global BNB Fund, apportant des stratégies de rendement institutionnelles du BNB on-chain.

L'architecture de Lorenzo Protocol est construite sur une appchain basée sur Cosmos Ethermint, facilitant l'interopérabilité et l'intégration avec plusieurs réseaux blockchain. Un système de relayeurs synchronise le réseau Bitcoin Layer 1 avec l'appchain de Lorenzo pour des processus de tokenisation et de règlement fiables. L'ensemble du fonctionnement, y compris les dépôts, les retraits et les allocations, est visible sur la blockchain, offrant une transparence de niveau institutionnel.

L'écosystème Lorenzo vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi, en créant des produits financiers tokenisés transparents et programmables. La plateforme permet aux détenteurs de Bitcoin de gagner des rendements sur leurs actifs sans sacrifier leur liquidité, en connectant le capital dormant à diverses stratégies de rendement. Les produits de Lorenzo sont conçus pour être utilisés comme garanties, échangés ou intégrés dans d'autres protocoles DeFi, élargissant ainsi l'utilité du Bitcoin.

En résumé, Lorenzo Protocol est une plateforme de gestion d'actifs on-chain qui tokenise des stratégies financières génératrices de rendement, avec un accent particulier sur le Bitcoin. Son token BANK est essentiel à sa gouvernance et à son fonctionnement, tandis que ses produits comme stBTC et enzoBTC visent à maximiser la productivité des actifs Bitcoin dans l'écosystème DeFi.