Teller est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui a pour objectif de relier les services financiers traditionnels à l'infrastructure de prêt basée sur la blockchain. Fondé sur l'idée d'améliorer l'accès au crédit, Teller se distingue par sa capacité à proposer des prêts qui ne nécessitent pas une sur-collatéralisation systématique, en intégrant des données hors chaîne pour l'évaluation du risque de crédit. Cette approche permet d'offrir des prêts non garantis, similaires aux cartes de crédit et prêts personnels du monde traditionnel, ouvrant ainsi de nouvelles opportunités sur le marché de la DeFi.

Le token DEBIT est le jeton natif de l'écosystème Teller. Son utilité principale est de coordonner les opérations au sein du protocole. Bien que les détails spécifiques de son utilité puissent évoluer avec le développement du protocole, il est conçu pour supporter les transactions financières automatisées par des contrats intelligents, garantissant ainsi transparence et efficacité.

La technologie sous-jacente de Teller repose sur des contrats intelligents qui automatisent les opérations financières. Ces contrats définissent les termes des transactions, gèrent les actifs et exécutent des actions prédéterminées sans intervention centralisée manuelle. Cette architecture blockchain assure une transparence accrue car les activités transactionnelles et les interactions des contrats sont enregistrées sur la chaîne. Teller a développé une infrastructure de prêt sur chaîne qui soutient les applications de crédit et de prêt basées sur la blockchain.

Teller opère sur plusieurs réseaux blockchain, incluant Ethereum, Base, Arbitrum, Polygon et HyperEVM. Cette présence multi-chaîne permet une plus grande accessibilité et flexibilité pour les utilisateurs et les développeurs souhaitant intégrer les fonctionnalités de prêt de Teller dans d'autres applications décentralisées (dApps).

Les cas d'usage de Teller incluent le prêt et l'emprunt d'actifs numériques. Il permet aux utilisateurs de se préqualifier pour des prêts non garantis sans avoir à gager d'actifs, ou d'emprunter des stablecoins (comme l'USDC) contre des crypto-actifs ou des actifs tokenisés tels que le Bitcoin ou l'Ethereum. Le modèle de prêt adossé à des actifs utilise des fenêtres d'action fixes au lieu d'appels de marge continus basés sur le prix, ce qui permet aux emprunteurs de conserver l'exposition à leurs actifs tout en accédant à de la liquidité. Teller propose également un suivi de portefeuille, des fonctionnalités de rendement en stablecoin, et un "Teller Score" sur chaîne, conçu pour débloquer l'emprunt sans garantie. De plus, Teller permet de "longer" n'importe quel token, c'est-à-dire d'en obtenir l'exposition en utilisant un autre token comme garantie pour emprunter de la liquidité, le tout sans appels de marge forcés. Les transactions sont exécutées en une seule étape, combinant emprunt et achat, sans nécessiter d'étapes manuelles sur les échanges décentralisés (DEX). Pour les prêteurs, Teller offre la possibilité de générer des rendements sur les positions empruntées, par exemple en prêtant des actifs comme le cbXRP pour un rendement annuel estimé entre 8 et 15%.

La tokenomics de DEBIT concerne son modèle économique, incluant son offre, sa distribution et son utilité au sein de l'écosystème Teller. Des facteurs tels que l'offre totale, l'offre en circulation et l'allocation du token à l'équipe, aux investisseurs ou à la communauté jouent un rôle majeur dans la détermination de son comportement sur le marché.

Les avantages de Teller résident dans sa capacité à réduire les barrières d'accès au crédit grâce à l'intégration de données hors chaîne et à l'offre de prêts non garantis. Sa structure entièrement sur chaîne garantit la transparence. De plus, l'absence d'appels de marge forcés permet aux positions de rester intactes même en cas de volatilité des prix. Cependant, comme pour tout protocole DeFi, des risques inhérents existent en raison de la jeunesse de l'industrie.

Teller se positionne dans le secteur de l'infrastructure de prêt et de crédit décentralisée. Il ambitionne de rendre les produits DeFi plus similaires aux produits financiers traditionnels et de créer un pont entre la DeFi et les offres traditionnelles. L'entreprise développe des outils pour les développeurs afin de se connecter aux infrastructures bancaires existantes, facilitant ainsi la création de produits de crédit basés sur les données.

Les perspectives de Teller incluent l'expansion de ses produits API pour les rails bancaires (paiements, vérification de compte) et l'itération sur son protocole de prêt. L'objectif est de prouver les cas d'utilisation du prêt non garanti/hybride par le biais de partenariats avec des prêteurs traditionnels et des plateformes DeFi. Le protocole vise également à intégrer des données d'identité et d'informations hors chaîne dans des produits financiers sur chaîne, ouvrant la voie à de nouveaux types de produits financiers.