Hyperbeat USDT (HBUSDT) est un token de type stablecoin, dont la valeur est indexée sur l'USDT (Tether), visant à offrir une alternative pour la gestion d'actifs au sein de l'écosystème HyperEVM. Son objectif principal est de permettre aux détenteurs d'USDT de bénéficier d'un rendement passif grâce à des stratégies de finance décentralisée (DeFi) automatisées, gérées par Hyperbeat. Ces stratégies sont conçues pour être dynamiques et allouer le capital de manière à maximiser les rendements ajustés au risque, en exploitant des opportunités souvent réservées aux investisseurs institutionnels.

Le fonctionnement de HBUSDT repose sur un système de "vaults" (coffres-forts numériques) où les utilisateurs déposent leurs USDT. Ces actifs sont ensuite déployés par des stratégies automatisées dans divers protocoles et échanges de l'écosystème HyperEVM. L'objectif est de générer des "real yield" (rendement réel) et d'obtenir des incitations supplémentaires offertes par les partenaires du projet. En contrepartie, le protocole prélève une commission de performance de 20% sur les gains réalisés, calculée au prorata de la durée de détention des fonds dans le vault.

L'utilité du HBUSDT réside dans sa capacité à offrir une solution d'épargne et d'investissement simplifiée. Les utilisateurs peuvent déposer des USDT (ou d'autres stablecoins comme USDe, USR, USDHL) dans le vault HBUSDT et retirer leurs fonds selon deux modalités : le retrait instantané, qui permet un accès immédiat aux fonds mais implique des frais de 0,5% pour retrait anticipé, et le retrait classique, qui prend environ 48 heures mais est sans frais ni slippage. Le projet met l'accent sur la sécurité, avec des audits réalisés par des firmes reconnues telles que Hacken et Sherlock.

En termes de tokenomics, bien que le HBUSDT soit un stablecoin adossé à l'USDT, son intégration dans l'écosystème Hyperbeat peut lui conférer des utilités supplémentaires au-delà du simple dépôt. Les utilisateurs qui déposent des actifs peuvent également gagner des "points d'écosystème" distribués périodiquement, ce qui peut être un facteur d'incitation à l'adoption. Ces points sont distribués deux fois par mois et sont liés à divers protocoles de l'écosystème tels que Hypurrfi, Hyperswap, Felix, Hyperlend, Theo, entre autres.

Le HBUSDT est échangeable sur des bourses décentralisées (DEX) populaires au sein de l'écosystème HyperEVM, comme UltraSolid V3, Hybra Finance V3 et HyperSwap V3. Le prix du HBUSDT est étroitement lié à celui de l'USDT, visant à maintenir une parité 1:1, bien que des fluctuations mineures puissent exister sur les marchés secondaires. La capitalisation boursière du HBUSDT, calculée sur la base de sa fourniture en circulation, reflète son adoption et sa liquidité sur le marché.

Les avantages de ce projet incluent l'accès à des stratégies DeFi avancées, la génération de rendements potentiellement supérieurs aux options traditionnelles, et une approche simplifiée de la gestion d'actifs. Les limites pourraient résider dans les risques inhérents aux protocoles DeFi sous-jacents, le risque de contrepartie avec le gestionnaire du vault (Hyperbeat), et la commission de performance qui réduit le rendement net. Les perspectives d'avenir dépendent de l'évolution de l'écosystème HyperEVM, de l'efficacité continue des stratégies de gestion d'actifs d'Hyperbeat, et de l'adoption généralisée de son token.