Marinade Finance est un protocole de staking liquide, c'est-à-dire qu'il permet aux utilisateurs de staker leurs tokens SOL (la cryptomonnaie native de la blockchain Solana) tout en conservant la liquidité de leurs fonds. Lancé en 2021, le protocole fonctionne en prenant les dépôts de SOL des utilisateurs et en les stakant sur le réseau Solana via un large éventail de validateurs. En échange de leur SOL staké, les utilisateurs reçoivent des tokens mSOL (marinated SOL). Ces tokens mSOL sont des 'liquid staking derivatives' (LSDs) qui représentent la position stakée de l'utilisateur et s'apprécient en valeur au fur et à mesure que les récompenses de staking s'accumulent.

L'une des caractéristiques principales de Marinade est son approche automatisée et optimisée du staking. Le protocole utilise une stratégie qui surveille les validateurs Solana et délègue les fonds stakés à plus de 100 validateurs performants. Cela contribue à la décentralisation et à la sécurité du réseau Solana. Les utilisateurs ont le choix entre le staking natif avec Marinade (où les fonds ne sont pas interagis avec des smart contracts) ou le liquid staking, qui leur donne accès aux tokens mSOL.

L'utilité principale des tokens mSOL est qu'ils sont liquides. Contrairement au SOL staké traditionnellement qui est verrouillé, les mSOL peuvent être utilisés dans l'écosystème DeFi de Solana. Cela signifie que les détenteurs de mSOL peuvent les utiliser comme collatéral dans des protocoles de prêt (comme Solend et Marginfi), fournir de la liquidité sur des échanges décentralisés, ou même les échanger contre d'autres actifs, tout en continuant à gagner des récompenses de staking sur leur SOL initial. Cela améliore l'efficacité du capital pour les utilisateurs.

Le token MNDE est le token de gouvernance natif de Marinade Finance. Les détenteurs de MNDE ont le pouvoir de participer aux décisions de la Marinade DAO (mDAO), qui régit le protocole. Cette gouvernance porte sur des aspects cruciaux tels que la gestion des frais du protocole, l'allocation des fonds de la trésorerie, et la sélection des validateurs qui recevront les délégations de SOL du pool de staking. Pour participer à la gouvernance, les détenteurs de MNDE doivent généralement 'locker' (verrouiller) leurs tokens sur une plateforme de gouvernance dédiée, ce qui leur confère un pouvoir de vote. Environ 50% des frais du protocole sont utilisés pour le rachat de MNDE, soutenant ainsi la valeur du token pour les détenteurs.

Marinade Finance a été lancé sans financement de capital-risque ni offre initiale de pièces (ICO), privilégiant un lancement équitable et un développement piloté par la communauté. Son financement initial provenait de subventions de l'écosystème Solana. Le protocole offre également une fonction de 'retrait instantané' pour le SOL staké, ce qui permet aux utilisateurs de retrouver leur liquidité plus rapidement que le processus de retrait standard de Solana.

En résumé, Marinade Finance est un acteur clé dans l'écosystème Solana, offrant une solution de staking liquide qui maximise à la fois les rendements et la flexibilité pour les détenteurs de SOL, tout en contribuant à la décentralisation et à la sécurité du réseau. Le token MNDE joue un rôle essentiel en permettant aux détenteurs de façonner l'avenir du protocole à travers la gouvernance décentralisée.