Le Nest Basis Vault (NBASIS) est un token axé sur la préservation du capital et la génération de rendements stables grâce à une stratégie "delta-neutre". Cela signifie que sa performance n'est pas directement liée à la hausse ou à la baisse du marché des cryptomonnaies. La stratégie sous-jacente combine deux approches principales : les "basis trades" et l'investissement dans des bons du Trésor américains tokenisés.

Les "basis trades" exploitent les différences de prix entre les marchés au comptant (spot) et les marchés à terme (futures) des crypto-actifs. Ces écarts existent indépendamment de la direction du marché, permettant de générer des rendements même dans un marché stable ou latéral. L'ajout de bons du Trésor américains tokenisés apporte une composante de revenu fixe et traditionnelle à la stratégie, renforçant sa stabilité.

Le NBASIS est le produit phare du protocole Nest, qui fait partie de l'écosystème Plume RWAfi. La mission de Nest est de créer une économie on-chain mondiale et ouverte où chacun peut accéder à des rendements issus d'actifs du monde réel (RWA). Nest permet aux gestionnaires de fonds et aux émetteurs d'actifs de créer des "vaults" (coffres) qui regroupent diverses sources de rendement. Les utilisateurs peuvent ensuite interagir avec ces vaults, échanger leurs tokens ERC-20 associés, et bénéficier des rendements générés, le tout de manière permissionless (sans autorisation préalable).

L'utilité du NBASIS pour les investisseurs réside dans sa capacité à offrir des rendements constants, à lisser la volatilité du portefeuille et à réduire la dépendance aux cycles du marché. Il est particulièrement adapté à ceux qui cherchent à optimiser leur rendement sans avoir à spéculer activement sur les prix. Les rendements sont souvent exprimés en APY (Annual Percentage Yield) et peuvent être complétés par des incitations supplémentaires.

La tokenomics du NBASIS vise à soutenir la durabilité de la stratégie du vault. Les rendements proviennent des activités de trading et des allocations aux actifs sous-jacents. Le NBASIS est disponible sur diverses plateformes d'échange centralisées et décentralisées, et peut également être acquis via des programmes d'incitation.

En termes de sécurité et de conformité, les vaults de Nest sont conçus avec des contrôles de risque intégrés et sont soutenus par des institutions de conservation réputées, telles qu'Anchorage, UMB Bank et Fireblocks, rendant les stratégies institutionnelles plus accessibles. Bien que considéré comme une option "à faible risque" dans l'univers des cryptomonnaies, il est essentiel pour les investisseurs de mener leurs propres recherches et de comprendre les risques inhérents au marché des actifs numériques.