Solv Protocol est une plateforme décentralisée lancée en octobre 2020 avec l'objectif d'accroître l'utilité et la liquidité du Bitcoin au sein de l'écosystème DeFi. Elle cherche à combler le fossé entre la finance traditionnelle (TradFi), la finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée (DeFi) en permettant aux détenteurs de Bitcoin de le staker, de le prêter et de générer des rendements sans sacrifier la liquidité. Solv Protocol a déjà attiré une base d'utilisateurs significative et une valeur totale bloquée (TVL) substantielle, bénéficiant du soutien d'investisseurs de premier plan et de multiples audits de sécurité.

Le produit central du protocole est SolvBTC, un token représentant 1:1 le Bitcoin déposé dans les réserves décentralisées de Solv. Ce token est conçu pour la composabilité inter-chaînes, permettant aux détenteurs de Bitcoin de l'utiliser sur des blockchains comme Ethereum, BNB Chain, Solana et Arbitrum pour diverses activités DeFi telles que le prêt, l'emprunt, le yield farming et la fourniture de liquidité. Pour faciliter le staking de Bitcoin, Solv Protocol a développé la "Staking Abstraction Layer" (SAL), un cadre modulaire qui automatise la sélection des validateurs, la distribution des rendements et les transactions inter-chaînes. Les "Liquid Staking Tokens" (LSTs), tels que SolvBTC.BBN et SolvBTC.ENA, représentent le Bitcoin staké, offrant liquidité et la possibilité de générer des rendements supplémentaires tout en conservant la propriété des actifs sous-jacents.

Le token natif du protocole, SOLV, est un token utilitaire et de gouvernance. Les détenteurs de SOLV peuvent participer aux décisions du protocole, comme les ajustements de frais, le lancement de nouveaux LSTs ou l'expansion des réserves. Staker des tokens SOLV sur la SAL permet de gagner des émissions du protocole et de renforcer la sécurité du réseau. De plus, la détention de SOLV offre des réductions sur les frais de rachat de SolvBTC et les coûts de transaction, encourageant ainsi la détention à long terme. Le token SOLV a une offre maximale de 9,66 milliards, avec une offre de genèse de 8,4 milliards. Des mécanismes comme les "Bitcoin Reserve Offerings" (BROs) sont prévus pour augmenter les réserves de BTC du protocole, avec des décisions de gouvernance futures sur l'émission de nouveaux tokens.

Les cas d'usage de Solv Protocol sont variés, s'adressant aussi bien aux investisseurs particuliers qu'aux institutions. Ils incluent le staking de Bitcoin pour générer un revenu passif, la participation à des protocoles DeFi, l'utilisation de SolvBTC pour la liquidité inter-chaînes, et des solutions institutionnelles comme les "Solv Bonds" pour lever des fonds via des emprunts non garantis. Le protocole utilise également la norme ERC-3525 pour créer des "financial NFTs" (jetons non fongibles financiers) comme des bons de vesting, permettant la négociation d'actifs autrement illiquides.

Parmi les avantages de Solv Protocol, on peut citer la transformation du Bitcoin en un actif productif et générateur de rendement, l'amélioration de sa liquidité et de son accessibilité dans l'écosystème DeFi, et une structure de sécurité renforcée par des audits réguliers. Les limites potentielles incluent la volatilité du marché des cryptomonnaies et la complexité inhérente aux produits financiers structurés. Les perspectives d'avenir de Solv Protocol résident dans son potentiel à devenir une infrastructure clé pour le "Bitcoin Finance" (BTCFi), en continuant à innover et à étendre son intégration avec l'écosystème DeFi et TradFi, tout en maintenant un engagement fort envers la sécurité et la gouvernance décentralisée.