TempleDAO est un protocole de finance décentralisée (DeFi) basé sur la blockchain Ethereum, fondé en 2021. Son ambition est de fournir aux utilisateurs de la DeFi un "refuge" contre la volatilité du marché des crypto-actifs, tout en offrant des opportunités d'investissement à haut rendement et une appréciation constante du prix de son token, TEMPLE. Contrairement à certains autres protocoles qui visent à créer une monnaie de réserve, TempleDAO se positionne comme un lieu sûr pour les investisseurs cherchant à préserver et à faire croître leur capital de manière stable. Le token TEMPLE est conçu pour une appréciation progressive et contrôlée, avec des mécanismes de protection intégrés. Ces mécanismes incluent une "file d'attente de sortie" (Unstake Queue) pour gérer les retraits de manière ordonnée et "Temple Defend", qui utilise l'arbitrage pour maintenir le prix du TEMPLE et minimiser la volatilité.

Le fonctionnement de TempleDAO repose sur plusieurs piliers. La gestion de trésorerie est centrale : le protocole détient une trésorerie d'actifs qui soutient la valeur intrinsèque du token TEMPLE. Cette trésorerie est alimentée par diverses sources de revenus, telles que le yield farming, les frais de protocole et des investissements stratégiques. Le concept de "mécanisme de valeur intrinsèque" est fondamental : la valeur du TEMPLE n'est pas seulement spéculative, mais elle est soutenue par les actifs réels détenus dans la trésorerie, offrant ainsi une base de stabilité à long terme. Le système de gouvernance permet aux détenteurs de TEMPLE de participer aux décisions concernant la gestion de la trésorerie, les mises à niveau du protocole et les initiatives stratégiques.

TempleDAO propose des opportunités de staking, où les utilisateurs peuvent bloquer leurs tokens TEMPLE pour gagner des rendements. Il n'utilise pas le minage traditionnel. Les rendements sont générés par la trésorerie et les revenus du protocole. Le staking peut être sous forme bloquée pour des périodes déterminées afin de recevoir des récompenses accrues, ou flexible avec des périodes d'engagement plus courtes. Les utilisateurs qui stakent des TEMPLE reçoivent des tokens OG TEMPLE (ogTEMPLE), qui représentent leur position stakée et accumulent des récompenses. Le protocole a introduit des "revenue-sharing vaults" (coffres de partage de revenus) qui permettent aux détenteurs de TEMPLE de bénéficier de la puissance d'investissement de la trésorerie de Temple et de gagner une part des revenus générés simplement en bloquant des TEMPLE dans ces coffres. Pour se protéger contre la volatilité, TempleDAO propose deux solutions principales : le staking qui booste les rendements en période de volatilité pour aider à maintenir la valeur, et l'achat contrôlé par le protocole. Le "Temple Defend" agit comme un mécanisme de protection du prix, utilisant l'arbitrage pour stabiliser le prix du token autour d'un plancher défini (le "Safe Premium"). Si le prix du TEMPLE descend en dessous de l'indice de prix de la trésorerie (TPI), le protocole s'engage à acheter des tokens TEMPLE pour maintenir sa valeur. Le "Safe Harvest" est un mécanisme qui contrôle les paiements de $TEMPLE en fonction de la croissance de la réserve, assurant des rendements plus stables et moins inflationnistes.

La tokenomics de TempleDAO prévoit une distribution initiale qui inclut des parts pour l'équipe, le marketing et le développement, ainsi qu'une portion importante pour la communauté. Une grande partie de l'offre totale reste non minée et disponible dans la trésorerie pour assurer la pérennité de l'organisation, y compris pour les incitations à la participation et les récompenses de staking. Les membres peuvent décider d'émettre de nouveaux tokens à l'avenir pour le public ou des entités stratégiques.

TempleDAO s'est inspiré d'OlympusDAO mais vise à se différencier en se concentrant sur la création d'un "lieu sûr" pour les investisseurs DeFi plutôt qu'une monnaie de réserve. Le projet met l'accent sur la construction communautaire, en utilisant des thèmes et des rituels pour engager ses utilisateurs. Le protocole a connu un hack en octobre 2022, entraînant une perte de 2,3 millions de dollars sur la chaîne Ethereum. Les perspectives de TempleDAO incluent le développement de pools d'investissement multi-coffres adaptés à différents profils de risque et la proposition de stratégies de trading automatisées et sophistiquées aux utilisateurs de DeFi.