Yield Optimizer ETH (yoETH) est un protocole DeFi construit sur la blockchain Ethereum, dont l'objectif principal est d'optimiser le rendement des actifs des utilisateurs, en commençant par l'ETH. Il agit comme un agrégateur de rendement automatisé qui recherche et rééquilibre en permanence les actifs dans les pools les plus rentables, tout en tenant compte du risque. Le protocole fonctionne via des smart contracts qui analysent les opportunités de yield farming sur diverses plateformes DeFi. Lorsque les utilisateurs déposent de l'ETH dans les "yoETH vaults" (coffres yoETH), le protocole alloue automatiquement ces fonds aux stratégies qui offrent les meilleurs rendements ajustés au risque. Ces stratégies peuvent inclure le prêt, le staking, ou la fourniture de liquidité sur différentes blockchains comme Ethereum et Base. Les rendements générés peuvent être automatiquement capitalisés ou distribués aux utilisateurs, selon leurs préférences. Le protocole prélève une petite commission sur les profits, une partie de laquelle peut être utilisée pour racheter et brûler des tokens YOETH, créant ainsi une pression déflationniste sur l'offre du token. Le token YOETH lui-même joue un rôle clé dans l'écosystème. Il sert de token de gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions d'évolution du protocole, telles que l'ajout de nouveaux protocoles ou l'ajustement des stratégies de rendement. Il est également un token utilitaire, potentiellement nécessaire pour accéder à certaines fonctionnalités premium ou pour recevoir une part des revenus du protocole. Les utilisateurs peuvent également staker leurs tokens YOETH pour gagner des récompenses supplémentaires et augmenter leur pouvoir de vote dans la gouvernance. L'une des caractéristiques distinctives de yoETH est son approche "multi-chain" et son utilisation d'algorithmes avancés pour le rééquilibrage automatique. Cela élimine la nécessité pour les utilisateurs de surveiller constamment les marchés, de gérer les frais de gas et de changer manuellement de stratégie, rendant l'optimisation de rendement plus accessible, même pour les débutants. Le protocole s'appuie sur des systèmes d'évaluation des risques, comme ceux d'Exponential.fi, pour s'assurer que les rendements élevés ne s'accompagnent pas de risques excessifs. Les rendements proviennent de diverses sources, notamment les intérêts de prêt, les frais de transaction des traders et le rendement du staking d'ETH. En déposant dans yoETH, les utilisateurs reçoivent des tokens yoETH qui représentent leur part dans la stratégie d'optimisation. Ces tokens s'apprécient en valeur au fil du temps et peuvent être utilisés dans d'autres protocoles DeFi tout en continuant à générer des rendements. Cependant, comme pour tout protocole DeFi, des risques existent, tels que le risque lié aux smart contracts du protocole YO lui-même, et le risque lié à la qualité des actifs sous-jacents et des protocoles dans lesquels yoETH investit. La gouvernance du protocole, qui inclut le processus de sélection des protocoles et actifs à intégrer pour la génération de rendement, est contrôlée par un "multisig" (contrôle multi-signatures) d'équipe, ce qui garantit une certaine sécurité et un processus de décision structuré. Les plans futurs du protocole incluent l'extension des "vaults" pour d'autres actifs majeurs comme le Bitcoin (BTC) et le Solana (SOL).